Действие книги разворачивается задолго до событий «Властелина колец» и «Хоббита», хотя в последнем есть отсылки к этой истории. Мечи Оркрист, Гламдринг и Жало, которые отыскали Гэндальф, Бильбо и их спутники в пещере троллей, были выкованы эльфийскими мастерами Гондолина.
Гондолин — тайный эльфийский город, возведённый королём Тургоном во времена Первой эпохи. Его построили в окружении гор, куда ведёт лишь один тайный проход. Этот путь раскрыл перед Тургоном владыка вод Улмо, один из Валар. Строительство длилось полвека, а город простоял около 400 лет, пока однажды племянник Тургона Маэглин не раскрыл Морготу его местонахождение…
