К доктору Ватсону приходит письмо от давнего школьного знакомого, Перси Фелпса, который служит сейчас в Министерстве иностранных дел. Из его кабинета был похищен важный документ — секретный договор между Италией и Англией, обговаривающий определенные военно-морские вопросы.
Полиция оказывается бессильна в поисках похитителя, и все последние надежды Фелпс возлагает теперь на знаменитого сыщика Шерлока Холмса.
Подробности истории — в рассказе Артура Конан Дойла «Морской договор» (The Adventure of the Naval Treaty).