В 1585 году католическая Испания во главе с королем Филиппом II — одна из самых могущественных держав мира. Считая протестантскую Англию угрозой для Испании, а также недовольный частыми нападениями английских пиратов на испанские корабли, Филипп начал кампанию по завоеванию Англии, планируя присоединить ее земли к Испании и сделать свою дочь Изабеллу королевой Англии.
Тем временем в Англии советник королевы Фрэнсис Уолсингем настаивает на браке королевы Елизаветы I с одним из женихов, среди которых были Иван Грозный, король Швеции Эрик XIV и эрцгерцог Австрии Карл. У незамужней королевы нет наследников, и после ее смерти трон Англии может перейти к Марии Стюарт.
Вступая в борьбу против планов Филиппа Испанского, Елизавета неожиданно оказывается вырванной из водоворота государственных событий встречей с авантюристом и пиратом Уолтером Рэли. Этот человек, только что вернувшийся из Нового Света, плененный своими идеями, полный знаний о неведомом мире за бескрайним океаном, заставляет Элизабет почувствовать, как холодно быть одной на высоком троне, осознать, что сделанный много лет назад выбор «выйти замуж за Англию» лишил ее простого человеческого счастья: разделить судьбу с любимым человеком, почувствовать близость, единение и родство с кем-то, сделало его недоступным, даже материнство обрекает на вечное одиночество.
