Нэнси мучают ночные кошмары, жестокие сны о таинственном обожженном незнакомце с перчаткой в виде лезвий на правой руке, зовущем себя Фредди. Когда она узнает, что ее друзья видят такие же кошмары, и что они погибают один за другим во сне, она обращается за помощью к своему отцу, который ей не верит и считает сумасшедшей.
После того, как Нэнси узнает ужасную правду о Фредди, она решает вывести этого убийцу из снов в реальный мир, где она сможет отправить его туда, откуда не возвращаются.
