Нэнси мучают кошмары, жестокие сны о таинственном обожженном незнакомце с перчаткой в форме лезвия на правой руке, называющем себя Фредди. Когда она узнает, что ее друзьям снятся такие же кошмары и что они умирают один за другим во сне, она обращается за помощью к отцу, который ей не верит и считает сумасшедшей.
После того, как Нэнси узнает ужасную правду о Фредди, она решает вывести этого убийцу из его снов в реальный мир, где она сможет отправить его туда, откуда нет возврата.
