Фильм рассказывает о событиях, которые развернулись в Средиземье за 60 лет до того, как хоббит Фродо отправился уничтожить Единое Кольцо.
В центре событий — история дяди Фродо, хоббита Бильбо Бэггинса, который тихо жил в своей норе-домике, пока судьба не свела его с волшебником Гэндальфом Серым. Теперь вместе с командой гномов Бильбо отправится в опасное путешествие, чтобы вернуть утраченное гномье королевство Эребор и сокровища, которые дракон Смауг когда-то забрал себе и теперь охраняет в Одинокой горе.
