Двух влюбленных, красавицу Изабо и рыцаря Этьена Наварского, заколдовал злой волшебник-епископ. Изабо с рассвета до заката живет в облике ястреба, а ее любимый с восходом луны превращается в волка. Помощь приходит с неожиданной стороны: развеять чары колдуна рыцарю помогают спасенный им вор, Филипп Гастон, и старый поклонник виноделия, монах Империус.
