Двое влюбленных, красавица Изабо и рыцарь Этьен Наваррский, были околдованы злым волшебником-епископом. Изабо живет в образе ястреба от рассвета до заката, а ее возлюбленный превращается в волка с восходом луны. Помощь приходит с неожиданной стороны: спасенный им вор Филип Гастон и старый поклонник виноделия монах Империус помогают рыцарю рассеять чары колдуна.
