Картина рассказывает о приключениях инженера-изобретателя Тимофеева, который проводя опыты со своей машиной времени в уютной квартире, теряет над ней контроль и… отправляется в далекий шестнадцатый век, а именно в палаты государя Матушки Руси Ивана Грозного.
Вместе с ним в прошлое «переносится» вор из соседней квартиры по имени Жорж Милославский в паре с пенсионером Иваном Васильевичем Буншной. Все бы ничего, да вот только в будущее «по обмену» отправляется сам государь, который представить не может, насколько изменился мир.
