В фильме рассказывается о приключениях инженера-изобретателя Тимофеева, который, проводя эксперименты со своей машиной времени в уютной квартире, теряет над ней контроль и… уходит в далекий шестнадцатый век, а именно в покои государя России-матушки Ивана Грозного.
Вместе с ним он «переносится» в прошлое. вор из соседней квартиры по имени Жорж Милославский в паре с пенсионером Иваном Васильевичем Буншной. Все бы хорошо, но только в дальнейшем «по обмену». Посылается сам государь, который не может себе представить, насколько изменился мир.
