Как и в оригинальной Icewind Dale, игрок попадает в мир Забытых Королевств, на планету Абейр-торил. На материке Фаэрун по-прежнему покоится под толщей глубоких снегов Долина Ледяного Ветра.
Прошло тридцать лет после окончания событийной линии первой части игры. Над Десятью городами нависла новая угроза, из-за которой они могут стать отрезанными от окружающего мира. Долину вновь заполонили монстры различных мастей: от гоблинов и багбиров, до орков. Орды чудовищ штурмуют окрестности под странными флагами, на которых изображён символ химеры.
Город Бремен уже пал в осаде. Чудом оставшиеся в живых люди ищут укрытия в городе Брин Шандер. Отряд искателей приключений из Лускана, находящегося к северу от знаменитого Невервинтера, оказывается в портовом городе Таргосе.
Власти города рады всем солдатам и искателям приключений, которые в состоянии встать на защиту города, чтобы отразить вторжение.
