Коварный Тугарин Змей предъявляет ростовчанам ультиматум с требованием оплаты аренды. Ростовский богатырь Алеша Попович (не без помощи своей возлюбленной Любавы) вынашивает хитрый план: собрать оброк, положить его в пещеру и заманить туда Тугарина и его войско. Затем завалите вход в пещеру камнями, подождите, пока войско Тугарина ослабнет от голода и жажды, а затем разберитесь с ним, как положено поступить с супостатами.
Но, как говорится, хотели как лучше, а получилось как всегда. Тугарин украл золото, и Алеше, чтобы спасти и свою репутацию, и золото ростовчан, приходится отправиться в дальнее путешествие. Вместе с ним в погоню за Тугариным бросаются его друзья: конь Юлий Цезарь, красавица-девица Любава, Дед и Бабушка и осел Моисей.
