Коварный Тугарин Змей присылает жителям Ростова ультиматум с требованием уплатить оброк. У ростовского богатыря Алеши Поповича (не без помощи его возлюбленной Любавы) созревает хитроумный план: оброк собрать, в пещеру его сложить, а Тугарина с войском в пещеру ту заманить. Потом вход в пещеру завалить камнями, дождаться, пока войско тугариново ослабеет от голода и жажды, а потом и расправиться с ним, как положено расправляться с супостатами.
Но, как говорится, хотели как лучше, а получилось как всегда. Тугарин золото похитил, а Алеше, чтобы спасти и свою репутацию, и золото жителей Ростова, приходится отправляться в дальний поход. Вместе с ним в погоню за Тугарином спешат и его друзья: конь Юлий Цезарь, красна девица Любава, Дед с Бабкой и ослик Моисей.
